天鼎投資:大盤劍指3300點整數關口

  【盤面簡述】

周一,兩市震蕩反彈,滬指創近期新高。午后,大盤高位橫盤整理,創業板表現低迷。盤面上,漲價題材表現突出:鋼鐵、煤炭、稀土永磁、草甘膦、有色、鈦白粉漲幅居前。另外,釀酒、黃金、無人駕駛等也有不錯的表現。航天軍工、船舶、銀行等小幅調整。今日滬指創近期新高,逼近3300點整數關,若創業板適時啟動,市場信心將有所提升。操作上可繼續關注半年報高增長個股。

  【消息面】

1、銀監會:防范銀行業風險要有新舉措

銀監會2017年年中工作座談會于7月28日至29日召開。會議強調,防范銀行業風險要有新舉措。綜合采取多種手段,加大處置和核銷不良貸款的力度,防止新增貸款過度集中。抓緊規范銀行對房地產和地方政府的融資行為。

2、保監會:堅決防止出現大股東操縱現象

據保監會網站30日消息,7月28-29日,保監會副主席陳文輝在“保險業學習貫徹全國金融工作會議精神專題培訓班”上表示,要深化推進公司治理改革,堅決防止出現大股東操縱的現象,不能使保險機構異化為少數人的融資平臺。

3、再融資新規后受捧 38家上市公司終止定增改發可轉債

平安銀行7月28日晚間公告稱,公司擬公開發行總額不超過260億元A股可轉債公司債券,募集資金將用于支持未來公司業務發展,在可轉債轉股后按照相關監管要求用于補充本行核心一級資本。數據統計顯示,截至7月30日,共有105家上市公司發布可轉債發行預案,預計募集規模為2438.63億元,同比增長34.6倍。

  【天鼎觀點】

周一,兩市震蕩反彈,滬指創近期新高。午后,大盤高位橫盤整理,創業板表現低迷。盤面上,漲價題材表現突出:鋼鐵、煤炭、稀土永磁、草甘膦、有色、鈦白粉漲幅居前。另外,釀酒、黃金、無人駕駛、人工智能等也有不錯的表現。航天軍工、船舶、銀行等小幅調整。

鋼鐵股上漲5%:西寧特鋼、金嶺礦業、方大特鋼漲停,河鋼股份、新鋼股份、南鋼股份、鄂爾多斯、中原特鋼、大冶特鋼等領漲。有色金屬板塊大漲4%,盛和資源、廈門鎢業、云鋁股份、中國鋁業、北方稀土漲停,怡球資源、廣晟有色、五礦稀土等大漲。煤炭漲4.7%:昊華能源、寶泰隆、神火股份漲停,恒源煤電、山西焦化、西山煤電、潞安環能等表現出色。

釀酒股創新高:酒鬼酒漲停,沱牌舍得、金徽酒、伊力特、水井坊等紛紛拉升。黃金概念表現可圈可點:盛屯礦業、海南礦業、金貴銀業、恒邦股份、銀泰資源等漲幅居前。

天鼎投資認為滬指完全回補4月17日跳空缺口后,震蕩消化上行壓力。周四創業板暴漲拉開補漲序幕,周五創業板并未急拉,顯示介入資金并非是發動一日游行情。創業板調整之際,漲價題材卷土重來,市場做多動能得以延續。滬指創近期新高,逼近3300點整數關,若創業板適時啟動,市場信心將有所提升,有助于股指沖關。操作上,建議投資者重點關注中報業績預增超預期個股。

文章觀點、數據均來自公開渠道,僅供參考,不能作為買賣依據。

天鼎投資:資金面寬松助力股指進一步上攻

作為本周的第一個交易日,今日兩市繼續維持震蕩運行,早盤在鋼鐵、煤炭等板塊的帶領下,滬指開盤后震蕩上行,并且站上5日均線,而創業板指在網絡游戲等中小盤題材股調整的拖累下開盤震蕩下行,但是隨著盤中稀土、小金屬板塊的拉升,創業板盤中翻紅,并保持震蕩上行,隨著上證50、中證100盤中的再次走弱,市場再次呈現深強滬弱的格局,市場個股漲多跌少,隨著指數的不斷上攻,目前成交量成為制約行情發展的關鍵,無量上漲最終漲勢或也不能維持,午后這種震蕩的格局或將延續,板塊方面,鋼鐵、煤炭等漲幅居前,銀行、船舶制造等跌幅靠后。

隨著市場上權重指數的走弱,另外一個概念完美接力,那就是漲價概念,隨著供給側的不斷推進,市場上多數的化工產品價格都在上漲之中,從二級市場上看,相關上市公司的股價也得資金的炒作,方大炭素近一個月股價翻了一倍多,但是周末,方大炭素的臨停,市場對于漲價概念的炒作是否到頭討論紛紛,從今日市場的表現來看,西寧特鋼盤中封板,寶泰隆也繼續強勢漲停,說明目前市場選擇的方向還是漲價概念,所以我們可以逢低關注相關板塊的個股,切記不要追高。另外從資金方面來看,央行連續12天保持資金凈流入的狀態,并且滬股通也連續4天保持凈流入的狀態,雖臨近月末,但是市場資金量較為充足,有利于指數的進一步上攻。

另外從滬指上看,今日指數強勢站上5日均線,下方均線系統呈現多頭排列,支撐作用明顯,并且KDJ指標繼續發散向上,運行趨勢良好,從滬指30分鐘級別來看,指數穩固的在均線系統上方震蕩運行,MACD在紅柱做多量能的區間內運行,但是我們仍需要注意下方的量能不斷的減少,關注量能的變化;創業板方面,今日繼續震蕩運行,MACD處在紅柱做多區間,在遇到上方MA20的壓力后,連續呈現調整的趨勢,短期關注量能的變化。

今日兩市呈現震蕩上行的格局,短期運行趨勢良好,隨著臨近午盤券商板塊的活躍,滬指再次大步上行,并且穩固的站上5日均線,創業板則保持震蕩運行的格局,午后指數震蕩上行的格局或將延續,操作上,逢低關注二線藍籌個股,但一定不要追高。

文章觀點、數據均來自公開渠道,僅供參考,不能作為買賣依據。

天鼎投資:題材股機會逐步顯現

周一早盤滬深兩市小幅上漲,鋼鐵、酒類、造紙和部分創業板個股表現較好,軍工股的走勢也比較強。,市場成交金額與上周五同比回升。

消息面上,建議重點關注以下幾條:1.7月PMI指數與上月相比環比回落0.3,關注對市場的影響;2。人民幣兌美元匯率刷新去年十月以來的新高,航空板塊有望受益;3。騰訊股價今日再創歷史新高。

從市場目前的走勢來說,主要的問題就是成交金額,成交金額不大的情況下很難維持一線藍籌股繼續上漲,因此成交金額的變化才是近期市場的主旨。另外,創業板和酒類等題材股有所抬頭,預計這一勢頭還將會繼續,因此接下來的市場當中,科技、酒類和造紙等幾大板塊預計還會涌現較多亮點。

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天鼎投資:漲價邏輯推動周期板塊再度上漲

  市場研判:

創業板在上周四大漲后,上周五選擇修整,上證綜指受前期賣壓的影響較大,如要站上3300點,成交金額必須有效放大,以現在的成交金額沖擊前高還存在一定難度,并且難以激活人氣。上周五有色、食品飲料、鋼鐵板塊漲幅靠前,產品漲價致使公司業績大幅改善,近期促使周期板塊走勢較為強勁。

二季度宏觀經濟數據好于預期,內需貢獻率進一步上升,二季度央行貨幣政策強調將維持穩健中性的貨幣政策,預計資金面保持穩定,宏觀經濟與流動性均成向好狀態,我們認為存在結構性機會,短期題材關注產品漲價刺激公司業績大幅提高的板塊,如周期、消費等,長期題材關注國企改革、粵港澳大灣區、一帶一路的低估值績優股。

1-6月份,全國規模以上工業企業實現利潤總額36337.5億元,同比增長22%,增速比1-5月份放緩0.7個百分點。在41個工業大類行業中,38個行業利潤總額同比增加,3個減少,其中,采礦業實現利潤總額2435.9億元,同比增長13.4倍;電力、熱力、燃氣及水生產和供應業實現利潤總額1849.9億元,下降28.2%。在宏觀經濟數據好于預期的基調下,上游大宗商品今年保持在相對高位運行,有效支撐企業業績,近期市場對產品漲價邏輯的挖掘,則更是指向企業業績改善的預期。

央行媒體刊文稱在穩步推進去杠桿的情況下,保持流動性穩定,為實體經濟發展創造良好的條件。我們認為此文在一定程度上表明了央行在扶持實體經濟和執行企業去桿杠的意向,但同時會重視市場的表現,平穩推進工作的實施。我國目前的高杠桿率主要集中在非金融國有企業,國企去杠桿無疑成為防治系統性風險的首要著力點,目前多家企業將去杠桿的重點放置在處理在“僵尸企業”、“僵尸資產”,這將有助于肅清市場,對優質產能起到一定扶持作用。除此之外,降杠桿采取的措施還有資產證券化、債轉股等股權多元化改革和混合所有制改革,這有助于企業加快經營機制轉換步伐,促進企業市場化進程,與下半年國企改革的投資主線相契合。

  操作策略

市場即將迎來中報披露期,公司業績扭虧、大幅增長將會得到市場資金關注,因此我們建議著重關注低估值的績優股,存在估值回歸的可能并且安全邊界較高,倉位控制在5-7成。

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天鼎投資:市場做多動能猶存

  【天鼎觀點】

上周市場小幅反彈,創業板周四出現年內最大漲幅,周五則小幅調整。周五大盤小幅低開后窄幅震蕩;深市表現較強,創業板小幅回調。盤面上,石墨烯、煤化工、特斯拉、鋰電池、基因測序、釀酒、煤炭等板塊漲幅居前。貴金屬、鈦白粉、草甘膦、航天軍工、高速、船舶、環保、券商、保險跌幅居前。

漲價題材全線走強:釀酒、煤炭、鋼鐵、稀土永磁、石墨烯、鈦白粉等均有不錯的表現。

石墨烯板塊大漲4%:中科電氣、寶泰隆、中國寶安漲停,樂通股份、碳元科技、方大炭素漲8%。釀酒板塊漲2%:水井坊漲停,古井貢酒、口子窖、酒鬼酒、沱牌舍得漲5%。煤炭股震蕩走高:陜西黑貓、山西焦化、寶泰隆、永東股份漲停。稀土永磁大漲4%:中科三環、盛和資源漲停,北方稀土、英洛華、天通股份、橫店東磁、廣晟有色、橫店東磁、廈門鎢業漲6%。

特斯拉概念表現強勢:杉杉股份、中科電氣、贛鋒鋰業漲停,先導智能、旭升股份、智慧能源、中科三環、格林美、德爾未來、法拉電子漲5%。

外圍方面,周五歐洲股市普跌1%左右,美股漲跌不一,道指再創新高,納斯達克跌0.12%;美元指數下跌0.65%,黃金、原油小幅上漲。此外,IPO周末核準9家,維持高速發行態勢。對A股總體多空參半。

巨豐投顧認為滬指完全回補4月17日跳空缺口后,震蕩消化上行壓力。周四創業板暴漲拉開補漲序幕,周五創業板并未急拉,顯示介入資金并非是發動一日游行情。創業板調整之際,漲價題材卷土重來,市場做多動能得以延續。此前,市場把價值簡單等同于低市盈率,此后,將有望聚焦到成長上。建議投資者重點關注中報業績預增超預期個股。

  【消息面】

1、銀監會:防范銀行業風險要有新舉措

銀監會2017年年中工作座談會于7月28日至29日召開。會議強調,防范銀行業風險要有新舉措。綜合采取多種手段,加大處置和核銷不良貸款的力度,防止新增貸款過度集中。抓緊規范銀行對房地產和地方政府的融資行為。

2、保監會:堅決防止出現大股東操縱現象

據保監會網站30日消息,7月28-29日,保監會副主席陳文輝在“保險業學習貫徹全國金融工作會議精神專題培訓班”上表示,要深化推進公司治理改革,堅決防止出現大股東操縱的現象,不能使保險機構異化為少數人的融資平臺。

3、再融資新規后受捧 38家上市公司終止定增改發可轉債

平安銀行7月28日晚間公告稱,公司擬公開發行總額不超過260億元A股可轉債公司債券,募集資金將用于支持未來公司業務發展,在可轉債轉股后按照相關監管要求用于補充本行核心一級資本。數據統計顯示,截至7月30日,共有105家上市公司發布可轉債發行預案,預計募集規模為2438.63億元,同比增長34.6倍。

文章觀點、數據均來自公開渠道,僅供參考,不能作為買賣依據。

數據統計,截至7月30日,當月兩市共有312家上市公司接受機構調研,工業機械等行業仍是機構最愛,金屬非金屬、基礎化工等行業成新寵。業內人士認為,下半年可參照機構調研路徑,結合業績和周期尋找投資方向,重點關注行業凈利潤同比較高、行業景氣度較好的行業。

  機構調研總數略降

數據統計,截至7月30日,當月兩市共有312家上市公司接受機構調研,同比6月份的420家略有下降。

從行業分布來看,工業機械(22家)、電子設備和儀器(19家)、電氣部件與設備(18家)、電子元件(17家)等仍是機構調研關注度較高的行業,金屬非金屬(15家)、基礎化工(10家)、西藥(8家)等行業成新寵。

個股方面,海康威視、天齊鋰業、華策影視等成為機構調研的重點對象,接受機構調研家數分別為:292家、121家、94家。

具體來看,海康威視7月24日共接待了292家機構的集中調研,包括131家私募、56家券商、56家基金公司、14家險資機構以及35家其他機構。機構調研關注的重點主要包括行業市場動向、競爭對手涉足PPP項目對競爭格局的影響、公司海外項目規模、外匯損益、創新業務等方面。需要指出的是,該公司一直備受各大機構關注,5月份海康威視也曾獲得150家機構密集調研,為當月機構調研數量最多公司。

天齊鋰業7月18日共接待了121家機構的集中調研,包括49家私募、29家券商、29家基金公司、6家險資機構以及8家其他機構。機構調研關注的重點主要包括公司配股方案、經營現金流、未來發展規劃、融資手段、人員組織架構等。

華策影視7月7日共接待了94家機構的集中調研,包括35家基金公司、27家私募、22家券商、4家險資機構以及6家其他機構。機構調研關注的重點主要包括公司合伙人計劃、宏觀政策對公司業績影響、現金流狀況、應收賬款、如何應對行業毛利下降等。

此外,億帆醫藥(88家)、勁勝智能(76家)、深天馬A(62家)、華工科技(59家)、大族激光(51家)等公司受到較多機構關注。

  部分中下游 行業或存機會

業內人士指出,結合機構調研路徑以及近期市場板塊走勢來看,工業機械、電子設備和儀器、電氣部件與設備、電子元件等仍是機構調研關注度較高的行業,金屬非金屬、基礎化工、西藥等行業是下半年需要關注的投資重點。

華金證券分析師王剛指出,日前公布的固定資產投資數據中制造業、基建均有小幅上升,加之前期公布的6月份進出口、消費、PMI等重要經濟指標均超預期,使得市場對經濟觸底回升更有信心。去年年末和今年年初的周期躁動是建立在國內補庫存的基礎上,而現在的周期躁動是建立在全球庫存周期上行,我國經濟好于預期,有望在一年后企穩回升的基礎上。

“基于這個原因,周期股的行情有望傳導至與其相關的中下游板塊,如汽車、運輸、機械設備、建筑等。從庫存周期來看,依然處于主動回補周期的行業有黑色金屬礦采選業、有色金屬、金屬制品業、設備制造、機械設備、儀器儀表、汽車、通信和其他電子設備、醫藥制造業。”王剛強調,根據中期業績預告,煤炭、鋼鐵、化工、有色、汽車、機械設備、建筑、建材以及電子元器件行業凈利潤同比較高,行業景氣度較好,建議結合上述庫存周期狀況積極關注。

從市場策略角度出發,方正證券分析師郭艷紅認為,目前整體評估為尋找機會為主,繼續聚焦于確定性改善細分領域的機會。看好制造業升級的主線,細分領域可關注LED、消費電子等。

文章觀點、數據均來自公開渠道,僅供參考,不能作為買賣依據。

這六種情況不想虧就趕緊賣

把握賣出股票的以下幾個關鍵時機,可以令廣大散戶感覺到賣出股票并不太難!

(一)大盤行情形成大頭部時,堅決清倉全部賣出。

上證指數或深綜合指數大幅上揚后,形成中期大頭部時,是賣出股票的關鍵時刻。不少市場評論認為拋開指數炒個股,這種提法不科學。只關注個股走勢是只見樹木不見森林。根據歷史統計資料顯示:大盤形成大頭部下跌,竟有90%~95%以上的個股形成大頭部下跌。大盤形成大底部時,有80%-90%以上的個股形成大底部。大盤與個股的聯動性相當強,少數個股在主力介入操控下逆市上揚,這僅僅是少數、個別現象。要逮到這種逆市上揚的“莊股”概率極低,因此,大盤一旦形成大頭部區,是果斷分批賣出股票的關鍵時刻。

(二)大幅上升后,成交量大幅放大,是賣出股票的關鍵。

當股價大幅上揚之后,持股者普遍獲利,一旦某天該股大幅上揚過程中出現賣單很大、很多,特別是主動性拋盤很大,反映主力、大戶紛紛拋售,這是賣出的強烈信號。盡管此時買入的投資者仍多,買入仍踴躍,這很容易迷惑看盤經驗差的投資者,有時甚至做出換莊的誤判,其實主力是把籌碼集中拋出,沒有大主力愿在高價區來收集籌碼,來實現少數投資者期盼的“換莊”目的。

成交量創下近數個月甚至數年的最大值,是主力賣出的有力信號,是持股者賣出的關鍵,沒有主力拉抬的股票難以上揚,僅靠廣大中小散戶很難推高股價的。上揚末期成交量創下天量,90%以上形成大頭部區。

(三)上升較大空間后,日K線出現十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時,是賣出股票的關鍵。

上升一段時間后,日K線出現十字星,反映買方與賣方力量相當,局面將由買方市場轉為賣方市場,高位出現十字星猶如開車遇到十字路口的紅燈,反映市場將發生轉折。股價大幅上升后,出現帶長影線的倒錘形陰線,反映當日拋售者多,若當日成交量很大,更是見頂信號。許多個股形成高位十字星或倒錘形長上影陰線時,80%-90%的機會形成大頭部,是果斷賣出關鍵。

(四)股價大幅上揚后公布市場早已預期的利好消息是賣出的關鍵。

(五)股價大幅上揚后,除權日前后是賣股票的關鍵時機。

上市公司年終或中期實施送配方案,股價大幅上揚后,股權登記日前后或除權日前后,往往形成沖高出貨的行情,一旦該日拋售股票連續出現十幾萬股的市況,應果斷賣出,反映主力出貨,不宜久持該股。

(六)該股票周K線上6周RSI值進入80以上時逢高分批賣出是關鍵。

買入某只股票,若該股票周K線6周RSI值進入80以上時,幾乎90%構成大頭部區,可逢高分批賣出,規避下跌風險為上策。

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股票套牢后因勢利導解套的五大技巧

股票被套牢或出于偶爾的操作失誤,或源于自身投資理念存在誤區。無論事出何因,投資者都應剖析自己的弱點,知錯必改,擺脫懊悔心理,看清市場趨勢,因勢利導去解套。

一、謹慎把握反彈。經濟復蘇和A股走牛是不可能一帆風順的,秋冬期間股市行情,不會像春夏季節那樣再翻番。大盤強勢,散戶可大膽操作,甚至重倉;大盤震蕩,看不清后市突破方向,就盡量少動;大盤走弱,則要學會休息與空倉;大盤超跌反彈,則可以短線進出,但要設止贏與止損位。

二、適時換股。暴跌后,股價泥沙俱下,此時投資者要全面審視自己手中的股票。經過主力前期一番惡炒,股價絕對值居高不下,泡沫過度膨脹,尤其是那些不靠企業內在價值提升,純粹由題材概念放大,股價高掛的,應予以拋棄與回避,只選擇和保留未來有可能演化成強勢股的品種并逢低吸納。

三、調整持倉結構。平倉窮途末路的個股,將有限資金集中在重挫后有潛力或躺在底部區域的個股上,瞄準時機,分批介入,并設定收益目標,中途采用波段或T 0操作,積薄利成勝果。

四、蠶食減虧比硬撐好。在大盤暴跌、個股高臺跳水時搶進的股票,一旦井噴則要賣出,使原有套牢籌碼保持不增。這種逢高賣出,跌到相對低位再及時買回,波段操作的蠶食減虧法比硬撐好。這里需要提醒是:對補倉買入的股票,見到相對高位,一定要及時兌現,因上檔向下跳低缺口處阻力重重,多數股價反彈不會一步到位。

五、輸入新鮮“血液”。假如投資者本金是100萬元,股票市值只剩50萬元,股價完全解套需要漲100%,難度可想而知,如果此時再注入50萬元,股價只需有50%的漲幅,便可解套。輸入新鮮“血液”的前提是必須了解大盤趨勢,熟悉技術面與基本面,懂得股價起漲點。

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天鼎證券:創業板漲幅創年內紀錄 否極泰來?

本周最大的熱點無疑是創業板。在前期跌破“股災底”以后,本周四創業板放量大漲3.62%,創下今年以來單日最大漲幅。而此前一直強勢的大盤藍籌略顯疲態。在私募人士看來,雖然周四創業板的放量大漲算不上是見底的信號,但預期創業板將于三季度見到真正的底部。

  石建軍:創業板將在三季度筑底

周四大盤異軍突起,創業板以3.62%的漲幅奪得市場眼球。相比而言,前期一直雄霸市場的上證50等權重分類指數卻沒有什么作為。許多投資者紛紛咨詢:創業板來行情了嗎?

今年以來,創業板被市場當作了棄兒。到目前為止,創業板的最低指數曾跌至1641點。跌幅達到16%。這還只是個平均跌幅。從實際市場的情況看,今年以來普通投資者若始終守在創業板里,資金損失個30%以上是很正常的現象。

與此同時,上證50指數最高漲幅為17%。而實際上,一些權重股的上漲幅度高達50%以上并非個別現象。如此南轅北轍,實為A股開市以來所罕見。

俗話稱,物極必反。那么,創業板的“暴漲”,是否意味著創業板行情已經否極泰來?我們還是讓圖表自己來說話。

打開創業板的走勢圖,各位看一下月線和季線。顯然,創業板指數仍運行在中期下降通道中。無論月線還是季線,目前為止都是陰線。由于已近7月的月底,月線翻陽的可能性并不大,止跌企穩的信號也不明顯。

如此說來,強勁反彈的創業板不是白讓投資者激動了?非也。創業板的反彈,在技術上是功不可沒的。大多數投資者可能只關注到上證指數的3238點的下跳周線缺口被封閉的情況,卻忽視了創業板的周線上也有一個很大的下跳缺口1730-1742。別小看這十幾點的跳空缺口,因為是周線缺口,若不能被很快封閉掉,技術上意味著創業板將直接呈現連番下跌的市場走勢。封閉掉這個周線缺口,雖然不能說明創業板已經見波段底部,但至少表明創業板的跌勢將逐漸趨緩。

各位可能還記得,我在較早前就曾經對創業板調整的地步位置做過預判:至少跌到1600多點,1500多點也不是不可能。這個觀點目前仍然沒變。也就是說,雖然創業板周四強勁反彈,但1641點是否能夠成為波段大底目前還不能認定。但1500、1600點附近成為創業板的階段性底部的可能性還是比較大的。

從時間上看,創業板見到波段底部極有可能就在三季度。而三季度的下半季是最有可能的止跌企穩時間。畢竟,創業板的季線已經是連續第五根的陰線,并且,這根季陰線已經表現出相對收斂的跡象。

綜上所述,周四創業板的強勁反彈,雖不能意味著創業板已經否極泰來,但是,這是一個重要的市場信號。這就是:權重股的豐厚利潤,已經使得主力機構愿意逐漸逢高兌現了。而創業板中的成長股,也已經跌到了主力機構愿意逐漸低吸的位置了。既然證金公司已經開始對某些創業板個股做出了低吸動作,市場當然也就順勢反彈一把了。

只是,我前面已經分析過了,證金公司對某些創業板個股的關注,還只是開了個頭。龐大的資金,從品種選擇到資金轉換,沒有一兩個月的布局和落實是基本不可能的。所以,周四創業板的反彈雖然引人注目,但還不能形成氣候。創業板指數的形態構造也還有個震蕩筑底的過程要求。這就是為什么我一直強調,創業板的系統性機會,將主要體現在三季度的下半季之后的主要原因。

前期沒有趕上權重股上漲的投資者,從現在開始,靜下心來,好好挖掘新興產業中的成長股,為三季度下半季和四季度的行情做好準備。

至于風格轉換期的上證指數,就讓它震蕩去吧!

  玉名:熱點面臨新的抉擇

本周最大的焦點就在于創業板的強勢崛起,無論是從超跌因素,還是從國家隊抄底創業板股的情況,實際上都意味著創業板已經出現了機會,而且引發了各路資金的關注。此外,在已披露中報的創業板公司整體利潤增速由2017年1季度的54%回升至66%,中小板增速32%,與2017年1季度基本持平。對于創業板而言,對板塊利潤增速貢獻最大的是電子、化工、機械。玉名認為市場走到極致就會有均值回歸的過程出現,績優小盤股的彈性較強,成長性一旦被市場發現會有較大的估值修復空間。這種行情下看指數的意義不大,尋找被錯殺個股的機會。整體來看,隨著周期確定見頂回落,成長有望趨穩向上,部分錯殺機會值得把握。

創業板連創新低后,如何筑底是市場關注的焦點;國家隊卻先市場一步介入到了創業板股之中,這給市場極大的刺激,并帶來了創業板久違的中長陽;考慮到近期大股東增持頻繁,持續4個月的下跌之后,這背后又有何機會呢?

玉名認為,首先,2015年7月之后證金旗下的基金曾經先后介入過90只創業板股,隨后逐步只剩下了6只,本次被披露出來的2只,實際上是新入的;不過有一點存疑,那就是在介入之后個股走勢并不好,披露之后反而形成刺激,會否導致國家隊資金兌現利潤撤離,類似保險舉牌股?顯然這里面的機會需仔細研究。國家隊對創業板的介入是一個契機,如今創業板指數已經是在底部區間,但筑底的時間還不夠,所以會有一段時間的反復磨底周期,不過績優股會率先于指數崛起,尤其是前期持續非理性大跳水也勢必導致錯殺股的出現,所以需要股民按照相關思路去謹慎選股。

綜合來看,進入到本周,一個非常明顯的特征是此前推動指數一路上行的銀行、地產、消費等大盤股,由于此輪累計漲幅較大,后市將面臨較大的獲利回吐壓力。為什么進入到7月份之后,大盤多次出現拋售的行為?實際上,這背后是資金對風險收益率的抉擇,如今寶寶類理財產品的年化收益率普遍在4%以上,銀行的理財產品的年化收益率也普遍在5%左右,這意味著這些穩定收益率的產品市盈率是在20-25倍,因此玉名認為如果以此來評估市場內的大盤股,可以發現如今普遍30倍市盈率以上的大盤股很多了,那么對資金來說,其勢必要有所抉擇。策略上,股民還是要對于漲幅較大品種給予警惕,近期強勢股的盤中跳水行為非常多了,這說明高位籌碼松動了,要謹慎;而對于超跌股,已經成為了市場主要熱點,股民對此要給予更多關注。

  余岳桐(資深投資人):創業板為何沖冠一怒

自從2015年6月中旬股災以來,原來一直跌阿跌了2年多的創業板“忽如一夜春風來”,突然發現國家隊的證金公司開始重倉買入創業板的股票了,成為了“王的女人”,而交易所也開始積極釋放利好了,說要“積極推進多層次資本市場建設,深入推進創業板改革”;然后,創業板指數就在本周四出現了近1年以來的放量大漲反彈。同時,市場人氣開始往中小創市場凝聚,而市場的投資風格有開始出現切換的信號。

我們都知道,今年以來的A股市場在上半年主打藍籌股投資,特別是那些防御型大消費板塊和金融地產板塊,而在下半年,我們一直強調的是看好創業板市場的中小票機會,但是從7月1日一直到現在,市場才開始出現這個信號的轉折拐點。不管如何,從周四創業板的指數技術走勢上我們可以判斷,起碼創業板市場有見底的技術信號了。但是,這距離創業板真正的大行情來臨,估計仍然需要時間,因為很多創業板個股還未完成技術建倉,而機構主力的建倉時間一般為3-6個月左右時間。當然,也有一些個股已經在上半年就已經完成了建倉的,且在上半年創業板市場大跌時保持了底部橫盤震蕩調整技術形態,并未跟隨創業板的大勢大跌調整,所以這類個股應該就是現在創業板反彈行情的急先鋒,如昆侖萬維、蘇交科、朗瑪信息、東方國信、富春股份、恒通科技、晶盛機電等,而那些目前處于陡斜率下跌趨勢出現的第一個超跌漲停板的個股,它們的主力機構肯定還未順利完成建倉吸籌,所以這些個股日后還是需要長時間的震蕩筑底才會有大的升浪行情。

對于防御型的藍籌白馬板塊如白酒、家電、醫藥等,由于它們在上半年累積了比較大的漲幅,所以目前大多數個股都開始出現了調整,特別是漂亮50成分股,它們現在調整一下也很正常。而市場的投資風格,也許就會從8月份起順利切換到小盤股那里去。當然,也并不是說所有的藍籌股就不會漲,而我們依舊還是堅定長期波段看好資源股板塊的,如有色、煤炭、稀土以及其它漲價概念的資源股等。

從過往的投資經驗和行情循環走勢分析判斷,我們認為下半年的投資組合應該是:資源+科技,所以大家遵循這條投資主線去配置相對應的主流熱點個股即可。而近期市場一個月就翻了一倍的大牛股如方大炭素就是資源股,接近翻倍的科大訊飛就是科技股等。不管如何,能賺錢就是本事。所以,在今年震蕩劇烈的A股市場里,所有能夠抓住每一個階段的市場熱點板塊個股操作的人,都能賺到錢,而那些踏錯節奏、踏錯板塊的投資者就很慘了。

后市,市場仍然有結構性的局部行情機會,只是各大指數之間的矛盾,讓很多投資者難以適從。我們由此建議,大家不妨輕指數、重板塊熱點個股操作即可。至于倉位控制上,我們覺得半倉,進可攻、退可守,這是今年的最佳倉位調節配置了。

文章觀點、數據均來自公開渠道,僅供參考,不能作為買賣依據。

股票如何解套?炒股免套八訣竅

買是徒弟,會賣是師傅,要保住勝利果實,應該講究出貨的技巧。以下是8個竅門:

第一,有條而來。無論什么時候,買股票之間就要盤算好買進的理由,并計算好出貨的目標。千萬不可以盲目地進去買,然后盲目地等待上漲,再盲目地被套牢。

第二,一定設立止損點。凡是出現巨大的虧損的,都是由于入市的時候沒有設立止損點。而設立了止損點就必須真實執行。尤其在今天剛買進就套牢,如果發現錯了,就應該賣出。在斬倉的時候,可能不忍心一下子全賣出去,那就執行“快刀慢割”的手法。總而言之,做長線投資的必須是股價能長期走牛的股票,一旦長期下跌,就必須賣!

第三,不怕下跌怕放量。有的股票無緣無故地下跌并不可怕,可怕的是成交量放大。有時是莊家持股比較多的品種絕對不應該有巨大的成交量,如果出現,十有八九是主力出貨。所以,對任何情況下的突然放量都要極其謹慎。

第四,拒絕中陰線。無論大盤還是個股,如果發現跌破了大眾公認的強支撐,當天有收中陰線的趨勢,都必須加以警惕!尤其是本來走勢不錯的個股,一旦出現中陰線可能引發中線持倉者的恐慌,并大量拋售。有些時候,主力即使不想出貨貨,也無力支撐股價,最后必然會跌下去,有時候主力自己也會借機出貨。所以,無論在哪種情況下,見了中陰線就應該考慮出貨。

第五,只認一個技術指標,發現不妙立刻就溜。給你100個技術指標根本就沒有用,有時候把一個指標研究透徹了,也完全把一只股票的走勢掌握在心中,發現行情破了關鍵的支撐,馬上就走。

第六,不買問題股。買股票要看看它的基本面,有沒有令人擔憂的地方,尤其是幾個重要的指標,防止基本面突然出現變化。在基本面確認不好的情況下,謹慎介入,隨時警惕。最可怕的是買了問題股之后漫不經心,突發的利空可以把你永久套住。

第七,基本面服從技術面。股票再好,形態壞了也必跌,股票再不好,形態好了也能上漲。最可怕的是很多人看好很多知名的股票,當技術形態或者技術指標變壞后還自我安慰說要投資,即使特大的資金做投資,形態壞了也應該至少出30%以上,等待形態修復后再買進。要知道,沒有不能跌的股票,也沒有不能大跌的股票。所以對任何股票都不能迷信。對家人、朋友和祖國可以忠誠,對股標忠誠就是愚蠢。有人10年前買的深發展到今天還沒賣,這顯然不足取的。因為如果真的看好它,應該在合適的價格拋出,又在合適的價格再買進。始終持股不動,是懶惰的作風的體現。

第八,不做莊家的犧牲品。有時候有莊家的消息,或者莊家外圍的消息,在買進之前可以信,但關于出貨千萬不能信。出貨是自己的事情,是很自私的,任何莊家都不會告訴你自己在出貨,所以出貨要根據盤面來決定,不可以根據消息來判斷。

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