天鼎證券:嚴重被套后該怎么辦?3種有效的止損方法

定額止損法 這是最簡單的止損方法,它是指將虧損額設置為一個固定的比例,一旦虧損大于該比例就及時平倉。它一般適用于兩類投資者:一是剛入市的投資者;二是風險較大市場(如期貨市場)中的投資者。定額止損的強制作用比較

  嚴重被套后 3種有效的止損方法

  1、定額止損法

這是最簡單的止損方法,它是指將虧損額設置為一個固定的比例,一旦虧損大于該比例就及時平倉。它一般適用于兩類投資者:一是剛入市的投資者;二是風險較大市場(如期貨市場)中的投資者。定額止損的強制作用比較明顯,投資者無需過分依賴對行情的判斷。

止損比例的設定是定額止損的關鍵。定額止損的比例由兩個數據構成:一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態、經濟承受能力等不同而不同。同時也與投資者的盈利預期有關。二是交易品種的隨機波動。這是指在沒有外界因素影響時,市場交易群體行為導致的價格無序波動。定額止損比例的設定是在這兩個數據里尋找一個平衡點。這是一個動態的過程,投資者應根據經驗來設定這個比例。一旦止損比例設定,投資者可以避免被無謂的隨機波動震出局。

  2、技術止損法

較為復雜一些的是技術止損法。它是將止損設置與技術分析相結合,剔除市場的隨機波動之后,在關鍵的技術位設定止損單,從而避免虧損的進一步擴大。這一方法要求投資者有較強的技術分析能力和自制力。技術止損法相比前一種對投資者的要求更高一些,很難找到一個固定的模式。一般而言,運用技術止損法,無非就是以小虧賭大盈。例如,在上升通道的下軌買入后,等待上升趨勢的結束再平倉,并將止損位設在相對可靠的平均移動線附近。就滬市而言,大盤指數上行時,5天均線可維持短線趨勢,20天或30天均線將維持中長線的趨勢。一旦上升行情開始后,可在5天均線處介入而將止損設在20天均線附近,既可享受階段上升行情所帶來的大部分利潤,又可在頭部形成時及時脫身,確保利潤。在上升行情的初期,5天均線和20天均線相距很小,即使看錯行情,在20天均線附近止損,虧損也不會太大。

再如,市場進入盤整階段(盤局)后,通常出現箱形或收斂三角形態,價格與中期均線(一般為10-20天線)的乖離率逐漸縮小。此時投資者可以在技術上的最大乖離率處介入,并將止損位設在盤局的最大乖離率處。這樣可以低進高出,獲取差價。一旦價格對中期均線的乖離率重新放大,則意味著盤局已經結束。此時價格若轉入跌勢,投資者應果斷離場。盤局是相對單邊市而言的。盤局初期,市場人心不穩,震蕩較大,交易者可以大膽介入。盤局后期則應將止損范圍適當縮小,提高保險系數。

  3、無條件止損法

不計成本,奪路而逃的止損稱為無條件止損。當市場的基本面發生了根本性轉折時,投資者應摒棄任何幻想,不計成本地殺出,以求保存實力,擇機再戰。基本面的變化往往是難以扭轉的。基本面惡化時,投資者應當機立斷,砍倉出局。

綜上所述,止損是控制風險的必要手段,如何用好止損工具,投資者應各有風格。在交易中,投資者對市場的總體位置、趨勢的把握是十分重要的。在高價圈多用止損,在低價圈少用或不用,在中價圈應視市場運動趨勢而定。順勢而為,用好止損位是投資者獲勝的不二法門。

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下跌中繼 配置上“兩個不利于”特征依舊存在

  主要觀點

  1、四大因素促使A股出現大幅調整,有主有次:

①本次A股大幅調整的最直接導火索:部分中報業績地雷頻爆發,嚴重挫傷市場情緒。近期部分權重股中報業績預告大幅低于預期,且一天內(7月15日)18家公司大幅下修業績,有的早已“閃崩”(如貝因美、青龍管業)(請參見我們中報前瞻);

②第五次全國金融經濟工作會議方向定調極為清晰,進一步證實“脫虛向實、金融監管、經濟去杠桿”仍然是“一行三會”金融工作的重點并未出現轉向。“抑制金融泡沫,治理金融市場亂象”成為下半年的主基調。(請參閱我們在“會議”詳細點評:防御成市場主基調);

③步入7月中下旬,預期流動性由“寬松”再度轉為“松緊平衡”。本周將有2395億元到期資金,央行已進行了1700億對沖。步入7月中下旬,市場將進入后續債券發行、企業季度繳稅高峰,而財政存款上繳也將在下旬大幅增加,貨幣市場流動性有所收斂;另外,EPFR數據顯示,資金凈流出A股市場,連續20周凈流入香港市場;

④其他因子:1)部分板塊估值過貴,機構抱團之后的一次“集中宣泄”,估值貴主要體現在創業板或中小市值個股上;2)A股整體估值過貴或者業績不達預期,A股二級市場有轉向“凈減持”的傾向。《減持新規》出臺一個半月后,“精準減持”與“違規減持”有所增加,挫傷市場情緒;3)新股發行的節奏恢復維持較快發行。新股發行連續兩周提速至9家/周。

  2、投資建議

對A股我們維持之前“防御”的觀點,目前處于下跌的中繼,A指“不破不立”(指數調整目標點位3000-3100點)。我們預判后市對兩塊領域不利于:1)不利于估值過高(PE30倍或以上)的板塊;2)不利于中小市值個股。板塊配置上,我們依舊看好:1)經營基本面穩健的大型銀行(工、農、建、中等);2)促進保險業發揮長期穩健風險管理和保障的功能,利于業績結構合理且管理層優異的龍頭險企(新華、平安、人壽、太保等);3)引導資金“脫虛向實”,部分低估值藍籌周期板塊受益,如鋼鐵、地產、重卡、鐵路運輸等。

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天鼎投資:短線規避風險 靜待股指蓄勢

昨日滬深兩市慣性低開,盤中起伏不止,滬指更在午后一輪上攻中刷出近期新高,但尾盤兩市大幅跳水,技術指標明顯走弱。板塊方面,兩市僅銀行、粵港澳概念、醫藥商業等不足10個板塊上漲;鈦白粉、煤炭、有色等板塊跌幅居前。截至收盤,滬指下跌0.3%,報收3203點;深成指下跌0.36%,報收10467點。

  今天主要有以下信息值得投資者關注:

1、證券日報稱,在醫藥生物細分行業,一些上市公司業績出現了拐點。數據顯示,截至7月11日,A股醫藥生物行業總計有91家上市公司發布2017年半年度業績預告,其中76家上市公司業績預增。數據顯示,30家上市公司預計上半年業績增幅超50%,其中,誠志股份、智飛生物、紫鑫藥業等13家上市公司預計今年1月份至6月份實現歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅超100%。

2、澎湃新聞稱,中國汽車工業協會(中汽協)的行業信息發布會昨日召開,中汽協副秘書長許艷華表示,中汽協有關延長新能源汽車購置稅減免政策的建議,已經遞交給有關部委,正在審議當中,通過可能性很大。中汽協建議,將現有購置稅減免期從2017年底,一直延至2025年。許艷華稱,目前國務院有關部門正在研究新能源汽車推廣的一攬子計劃,中汽協相關建議的批復生效暫無明確時間表,但通過的可能性很大。

3、人民日報刊發評論文章稱,繼亞馬遜之后,國內企業也開始試水無人超市,在上海街頭開起一家“繽果盒子”無人零售店,阿里巴巴也推出“無人超市”。無人超市之所以可能,主要是摸到了技術監管的“鑰匙”,這離不開人臉識別、手脈識別、4G網絡、移動支付等技術的發展。高科技在場,讓購物者如入無人之境,卻又處處走不出“電子圍欄”。毋庸置疑的是,新的消費需求與新的商業模式,正在產生混響,無論無人車還是無人超市,越來越具備科技感的生活注定加速到來。

4、經濟參考報稱,作為國企改革重頭戲,2017年國有資本投資、運營公司試點將擴容且授權力度正在加大。據悉,目前多家選定的試點央企基本已經明確了改革思路并制定了相應的改革方案。與此同時,地方國資國企也加速布局,紛紛改建和組建國資投資、運營公司,下半年,國有資本投資、運營公司試點有望在一系列政策的助推下繼續擴圍。

5、證券日報消息,今年以來,隨著中國銀河、中原證券和浙商證券相繼上市,以及財通證券過會,A股上市券商數量有望突破30家。而目前券商A股上市進程仍有加快趨勢,天風證券、中泰證券、國聯證券、南京證券、華西證券、華林證券6家券商都已進入“已反饋”階段。此外,日前披露或更新IPO招股書(預披露文件)的公司名單中,就又新出現了兩家券商的名稱,分別是中信建投證券和長城證券。

6、中證報消息,隨著物聯網的迅速發展,作為重要接口的智能語音技術已成為國內外IT巨頭的必爭之地。上周,阿里推出了自己的首款智能音箱產品,百度宣布收購美國語音交互技術公司,而此前,亞馬遜、谷歌、蘋果、微軟等硅谷巨頭早已紛紛布局。有機構預計,未來幾年智能語音行業將呈現爆發式增長。一場以智能音箱為終端的物聯網接口大戰正如火如荼地展開。

周二市場多空兩極分化嚴重,股指全天皆在3200點上方反復震蕩,雖然波幅并不大,但爭奪激烈。多頭力量以銀行、保險為首,雖然只是部份藍籌代表,但由于其占股指權重較大,而且漲勢強勁,特別是平安銀行盤中一度漲幅接近漲停。強勢護住了股指,雖然兩市整體板塊跌多漲少,但股指跌幅并不大,有種掩護出逃的感覺。而昨天率先下跌的創業板、中小板今天更是擴大面積,大幅下跌,市場短期個股紛紛陷入回調。在操作上維持昨天建議,降低倉位以規避短期風險為主,等后期市場調整充分再作布局。

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天鼎投資:市場分化加劇 短期保持謹慎為宜

周一市場分化明顯,主板明顯強于創業板,最終兩市紛紛收跌,成交額較前一交易日則有所放大。盤面來看,當日兩市逾6成個股收跌,非ST漲停個股僅10余只,跌停個股逾10只。其中鋼鐵、保險板塊漲幅靠前,而次新股、高送轉板塊則領跌兩市。截至收盤,滬指報3212.63點,跌幅為0.17%,成交2228億元;深成指報10505.60點,跌幅為0.55%,成交2779億元。

當日兩市紛紛低開,滬指早盤一度在部分權重板塊的帶動下成功翻紅,但隨后創業板指開始跳水,受此拖累,大盤震蕩走低,午后雖有所回升,但臨近尾盤時再度下挫,最終兩市均小幅收跌,創業板指則跌近2%。

熱點上,當日三大指數均收跌,市場熱點比較萎靡。具體來看,鋼鐵板塊大幅上攻,領漲兩市,保險、證券、煤炭等權重板塊也有一定漲幅,草甘膦、地熱能、白酒等板塊獲得資金關注,次新股、高送轉、環保工程板塊則大幅回調,區塊鏈、木業家具等板塊同樣展開調整。

當日大盤受創業板拖累低開低走,最終險守5日均線。就后市而言,盡管滬指收出四連陽,保留了上攻態勢,但創業板指受部分權重股大幅下挫影響失守60日均線,對市場人氣影響較大,同時可以看到,兩市漲停個股數量明顯減少而跌停個股數則增加,且成交量出現了放大的情況,說明資金分歧有所加劇,在此背景下,若創業板指在1800點附近仍不能有效止跌,投資者就需要保持謹慎。

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江蘇天鼎:創業板突破跡象出現

早盤滬深兩市小幅震蕩,上證綜指小幅上漲,有色金屬板塊攀升帶動整個大盤。創業板指數也跟著反彈,不過兩市下跌家數仍然多于上漲家數。

消息面上,建議重點關注以下幾條:1。復星醫藥股價再次下跌,關注后續進展;2。央行連續第十個交易日未開展逆回購操作,回籠資金700億元;3。近期小金屬價格上行,關注稀有金屬板塊機會。

從整個市場來看,目前重心逐漸向周期股轉移。在金融和地產有所調整的情況下有色金屬和鋼鐵板塊開始起到支撐市場的作用。另外創業板也開始好轉,這對市場來說是比較有利的。一方面藍籌股內部有序輪動,另一方面創業板和中小板也出現比較好的機會,這是市場普漲的一個征兆,現在創業板指數日線圖上已經出現突破的信號,接下來短線上建議關注創業板機會。

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天鼎投資:觀望中低吸二線藍籌股

  【今日小結】

全天看,兩市開盤展開震蕩,在上證50的回落下,股指一度跳水回調,但隨后,部分二線藍籌股開始走強,中小創探底回升,雄安新區等題材股異動,指數大幅回升并順利翻紅。午后,股指于昨日收盤上下窄幅震蕩,繼續保持上行趨勢下個股表現活躍。

  【明日策略】

今日,兩市震蕩整理,但仍延續前期反彈趨勢。盤面上,權重股展開分化,保險等金融股領跌,但煤炭、雄安新區等標的股開始表現搶眼,帶動市場活力;消息上,首屆世界智能大會將在天津梅江會展中心舉行,頂層設計或于近期公布。對于和人類生活和發展息息相關的人工智能來說,去年以來關注度逐步提升,概念股炒作下仍有階段上行空間,建議積極跟蹤;技術上,股指探底回升,但成交量低迷,均線多頭排列下短期重心停滯不前,回調需求有所提升。總體上,6月底流動性平穩過度之后,市場擔憂情緒趨緩,但在白馬股持續上行之后,短期獲利頗豐,在沒有增量資金介入下,謹防部分資金提前撤離。因此,目前以觀望為主,適當高拋漲幅較大的白馬股,低吸業績支撐良好的二線藍籌股。而對于后期風格轉換來說,目前判斷還為時過早,畢竟白馬股還沒有出現明顯的回調,而小盤股也沒有趨勢向上漲的能力。

  【操作關注】

具體操作上,短期適當高拋,等待低吸機會,重點關注業績良好的超跌股。此外,中期可配置人工智能等新興產業標的。

  【倉位配置】

40%中長線,以藍籌股為主,20%小盤題材股。

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天鼎投資:風險規避!投資致勝五大要素

投資市場的交易本質作為普通投資者應該有所了解,一賺一平八虧的潛在規律似乎暗示著每一位參與者都需要把風險防控做到最好。然而,作為市場交易者,明知市場的本質的同時應不斷建立和深入了解市場風險的重要性,控制交易中風險意識的形成,把賭博心理收起來,讓貪婪和恐懼少一些。合理看待市場中每一次交易過程的出現,我們無法改變市場,也無法改變任何人,我們只能改變我們自己的交易習慣。所以,如何在市場中長期生存下去,才是普通投資者應該去積極面對的問題。

所謂良好的市場交易心態需要不斷的市場參與時間去培養,投資參與者進入市場無非做到的結果就是兩個:賺和虧。那么需要進一步解決的就是研究如何做到不被套,那么筆者之前反復強調兩點,做到不被套就是要解決兩個不要的問題:不要追高過度和不要低吸過早的原則。大家好好想想,是不是這兩點如果出現技術買點的錯誤,就會導致風險的加劇呢?當然投資者不可能徹底在市場中杜絕風險,如果技術買點上找到方法之后,下一步就是管理好自己的倉位問題,就可以80%以上杜絕掉風險的最大化,那么投資的穩健盈利必將帶給參與者更加完美的結果。

當然,投資者在建倉中如何管理自己的倉位,可以通過市場趨勢觀察,市場個股無非就是三種趨勢原則:上漲趨勢、震蕩趨勢、下跌趨勢的原則。

第一:上漲趨勢中應該積極把握倉位的適度性,很明顯股價上漲最容易賺到利潤,倉位適度增大可以獲得更快的收益。但是,適度性倉位也需要投資者自行把握,謹慎出現過度滿倉的局面,也需要根據行情變化適度調整。第二:震蕩趨勢中,此時投資者判斷行情肯定是高拋低吸策略,股價到了箱體頂部就需要主動降低倉位,到了箱體底部就需要等待低吸倉位的布局。股價運行走勢呈現震蕩格局,就需要人為把握機會和控制風險。當然,需要注意箱體格局最終還是會被打破,當變盤來臨之際,暫時先等待趨勢轉變之后,在做交易操作的下一步跟蹤。第三:下跌趨勢中,投資者需要注意股價整體跌幅區間,前期筆者提示過,波段下跌具備極限跌幅性,個股下跌高低點都具備一定的比例,沒有持續不斷的陰跌,所以把握好每一次建倉點,利用好手中規律性機會。當參與者了解了個股跌勢原則后,自然從倉位上就解決了一次性大比例重倉的問題,緩慢建倉需要通過時間打磨來最終完成。

進入投資者市場的參與者必須明確,任何投資的結果只有唯一性:必須是盈利的,否則就是虧損。如果,投資者反復驗證交易方法是錯誤的而且是經常虧損的,顯然你的交易體系就是錯誤的,必須通過交易時間及市場經驗重新修改交易原則。

所以,站在交易心態的原則上,有了倉位管理、有了心態管理、有了不被套的原則之后,在通過時間要素確定交易的過程性,完全就可以了解市場中應該有何取舍的意識。

中國A股交易中多數時間呈現1月-4月中旬,8月至12月底等兩個時間段相對指數強勢表現的走勢,那么這兩個時間段要好好抓住操作機會,任何板塊如果指數反彈起來,通常都會表現出反彈性,這些共性原則也需要積極了解,當然指數如果出現下跌,那么共性來說所有板塊個股都應該維持概率性的回調走勢才對。投資者應該在什么時間干什么事,都是決定參與者賺錢與否的關鍵,否則總是找不到市場的運行規律,總是自己處于被套的局面,相信筆者總結規律能夠幫助投資者準確了解時間規律。

投資者注意解套方法的原則,是說被套個股如何解套,必須明確的原則是交易者對于被套個股,補倉還是不補倉,都是需要股價反彈來實現,如果個股沒有反彈機會,補倉進入的資金顯然達不到效果。如果說,投資者沒有資金補倉了,股價底部時候雖然錯失低點機會,但可以利用反彈的股價,先在高點反彈阻力位賣出部分倉位,然后騰出資金,等股價二次回落后找尋低點重新補倉,這樣反復操作如果遇到確定的反彈行情,完全解套是較為確定性的。

不要絕對的相信自己的盤感,不要輕易的相信技術面,資金及倉位管理需要融入交易者的心理及自身血液中。交易中的嚴格紀律是綜合判斷市場的原則,良好的交易節奏控制力,這是我們唯一能夠做到的。當投資者過度傷了交易元氣時,就難以恢復正常心態了。

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天鼎投資:小資金應該怎樣進行投資?

炒股一向被看成是高風險的投資。其實,近年來隨著股市的逐步規范,有關部門在保護中小股民的利益方面采取了不少措施,所以中小散戶只要把握好投資策略,炒股也不失為一種較好的投資方式。

1、要選擇符合國家長期發展政策的企業股票。

這些企業的產品或服務與經濟發展、人民生活密切相關,有發展前途,可為投資人帶來長遠的投資效益。

2、要仔細分析企業的各項經濟指標。

一要看其經營是否連續盈利,并且逐年都有所增長;二要看其市盈率;三要看上市公司的每股凈資產,凈資產越高,就有可能實施送股,股票升值的潛力就會增大。

3、應增加投資理念。

多做一些中長線投資,少做短線投機。應看重公司的業績和發展潛力,耐心持股,不要寄希望于經常出現暴漲和暴跌行情。

4、要把握好買賣時機。

一般而言,股票在連續出現下跌,且股價下跌到低位時成交量放大,應視為反轉的信號,可考慮跟進。反之股價連續小幅上揚,出現漲停或突然連續出現兩個以上漲停,應視為莊家拔高行為,可考慮出貨離場。

5、中小投資者購買股票的資金應是手頭寬裕、暫不急用的資金。

因為股市有風險,漲跌是常情。當股票價格長時間低于購買的價格時,早先你用寬裕資金買入的股票就能沉得住氣,耐心等待行情的到來、價格的回升,到有利可圖時售出。

總之,股票投資很有技巧,中小散戶只有靈活把握時機,

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天鼎投資:行業概念輪動 有色金屬逞強

今日滬深兩市維持弱勢震蕩走勢,上證綜指受制10日均線位置整理。

截至中午收盤,上證綜指收報3124.42點,下跌8.07點,跌幅為0.26%;深證成指收報10190.68點,下跌31.01點,跌幅為0.30%。中小板指收報6700.46點,下跌0.35%;創業板指數收報1811.87點,下跌0.24%;上證B股指數下跌0.02%,報323.01點;深證B股指數下跌0.01%,收于1117.32點。滬市上午成交844.6億元,深市上午成交1276億元。

行業方面看,29個中信一級行業指數中,有色金屬、非銀行金融、綜合、銀行、電力及公用事業和鋼鐵指數漲幅居前,具體漲幅分別為1.36%、0.65%、0.24%、0.17%、0.17%和0.10%。

Wind概念板塊中,鋰電池、特斯拉、污水處理、稀土永磁、雄安新區和粵港澳自貿區指數漲幅居前,具體漲幅分別為0.96%、0.94%、0.88%、0.74%、0.73%和0.63%。

外圍市場方面,截至北京時間12時,道瓊斯工業指數下跌0.07%,納斯達克指數下跌0.47%,標普500指數下跌0.22%。亞太市場方面,日經225指數上漲0.80%,韓國綜合指數下跌0.02%,恒生指數上漲0.44%。

分析人士指出,今日行業板塊及概念出現了明顯的輪動格局,可見當前市場仍以存量博弈為主,賺錢效應不強,趨勢性行情仍需等待。

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天鼎投資:創業板維持市場人氣

15日滬深兩市早盤雙雙低開,交通設施、電腦設備與傳媒娛樂板塊小幅上漲,石油、房地產與食品飲料板塊則處于跌幅榜前列。開盤股指維持震蕩后即拉升翻紅,隨著保險銀行等藍籌股下跌的壓力釋放創業板雖然有所回落,但最終仍頑強拉高并以超過1%的漲幅收盤,主板則受到藍籌股的壓力影響以微服上漲報收,成交量則較上一個交易日有所放大。

從目前市場的運行趨勢上看,市場短線或繼續分化加劇,投資者需要注意控制倉位。

近期市場處于震蕩筑底階段,因而盤面反復以及個股分化始終交替出現。短期創業板指需要確認1800點突破的有效性,否則將繼續演繹震蕩拉鋸的概率偏高。后市只要滬指依然在3100點上方運行,則市場的筑底反彈格局并沒有結束,投資者不必盲目恐慌,控制好倉位繼續挖掘超跌個股的反彈機會或較為適宜。15日滬指盤中一度下探至3117點附近,創業板則在關鍵時刻維持住市場人氣。雖然后續不排除受到藍籌股壓力影響滬指再次逼近3100點,但創業板1800點一線的支撐依然值得期待,仍可繼續關注超跌個股反彈機會為主。

板塊方面:軍工股短期或值得關注,投資者不妨進行深入挖掘。化工板塊15日漲幅居前,投資者不妨繼續持股待漲。保險股16日下挫后或迎來短線反彈機會,投資者不必盲目殺跌。

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